728x90 반응형 신주인수권부사채2 펀드에 대해서 (1) (Feat. 메자닌펀드) 메자닌 펀드 > 주식이면서 동시에 채권의 성격을 가진 부채형 PE에 주요하게 투자하는 펀드. > 넓게는 선순위부채와 자본 사이에 존재하는 모든 혼합형태의 금융, 좁게는 신주인수권부사채, 전환사채, 후순위채권 등 주식 관련 채권을 의미. - 전환사채는 사채 보유자에게 일정 기간 동안 정해진 전환 조건에 따라 발생회사의 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 사채이다. (일반 회사채보다 발행 이자율이 낮은 경우가 많고 사채 보유자는 발행회사의 주가가 상승하면 주식으로 전환하여 배당소득과 매매차익을 얻을 수 있으며 주가가 하락하면 채권으로서 원리금을 받을 수 있다) + (전환사채 물량이 많은 경우 자기자본 구조가 취약한 기업들은 투자자들의 전환권 행사로 인해 최대주주가 바뀌어 경영권이 위협받을 수 있다 ) -.. 2021. 12. 2. 사모펀드에 대한 모든 것(4) PEF의 분류 프로젝트 펀드 - 구체적인 투자대상을 정하고 자금을 모집하는 방법으로 투자대상 확정 후 펀드를 모집, 설립한다. - 투자자들이 투자대상에 미리 파악할 수 있으므로 펀드 모집이 용이하지만 인수 협상 도중 대상기업의 정보가 유출되어 가격이 높아져서 펀드 결성 후 인수에 실패할 가능성이 있다. - 대부분 펀드 설립에 앞서 입찰 등에 참여하고 최소 우선협상대상자로 선정된 이후 펀드를 설립 - 이에 따라 투자자 간 계약관계 정비 및 일정의 검토가 요구되며 전략적 투자자와의 공동 투자 시 설립 전에 회사의 모든 구조설계를 완료하여 투자자 유치 블라인드 펀드 - 사전적으로 투자대상 기업에 대한 일정 바침 및 기준을 제시하고 펀드 자금을 조성하는 펀드 - 사전에 투자대상이 정해진 것이 아니기 때문에 운용.. 2021. 10. 9. 이전 1 다음 추천 글 728x90 반응형
