3월 2주차 미드스몰캡 종목 요약(데브시스터즈 | kh바텍 | 대원제약 | 에코마케팅 | 동국산업 | 토비스 | 아바코 | 제노코 | 비올)

안녕하세요~~ 3월 2주차 미드스몰캡 종목 요약입니다!

#데브시스터즈

■개요 :
-개발한 게임을 자체적으로 퍼블리싱하여 글로벌 마켓에 직접 공급하며, 대표작인 ‘쿠키런’ ip관련 사업과 벤처캐피탈 운영 등 사업 다각화 추진중인 기업

■시총:
-5,891 억원

■실적:
-2024년 매출 2,703억원(YoY +67.8%) 영업이익 556억원 (YoY 흑자전환, OPM 20.6%) 전망

■투자포인트 :
1)비상경영 체제 돌입으로 게임사 중 가장 빠른 비용감소세
-위로금 등의 일회성 비용을 제외하고는 인건비와 기타비용 등은 꺾일 것임
-신작 3종이 출시되며 탑라인 성장도 동반될 것
-구조적인 흑자에 진입할 것으로 예상함

2)쿠키런킹덤 국내/미국 트래픽회복으로 일매출 3억원 시현 추정
-게임의 매출은 peak를 회복하는 경우가 종종 있으므로 ios 매출 순위 20위권 이상 회복 예상함


#kh바텍

■개요 :
-이동통신 단말기 부품 및 조립모듈을 제조하며 정밀기구 사업 외에 fpcb 관련 사업도 영위하고 있으며 국내 유일 티타늄 관련 기업

■시총:
-3,694 억원

■실적:
-2024년 매출 4,362억원(YoY +15.1%) 영업이익 397억원 (YoY +16.4%, OPM 9.1%) 전망

■투자포인트 :
1)티타늄 케이스 가공 관련 동사의 추가 공정 진입 가능성
-경쟁사 수율 개선이 지연됨과 동시에 고객사와 같이 베트남에서 티타늄 공정을 진행하는 동사의 경쟁력 부각 중

2) 고객사 플래그십 라인업 내 티타늄 적용 확대
-티타늄 케이스 처음 적용한 s24 ultra 가 흥행에 성공하며 다른 모델로의 확대 가능성 높음
-티타늄 매출의 P, Q 동시 확장 기대

#대원제약

■개요 :
-국내 수탁 및 해외 수출 의약품 제조 및 판매 업체

■시총:
-3,362 억원

■실적:
-2024년 매출 6,040억원(YoY +14.6%) 영업이익 510억원 (YoY +59.4%, OPM 8.4%) 전망

■투자포인트 :
1)라파스와 공동개발중인 비만치료제 임상 1상 IND신천 승인

2)콜대원 및 주력 제품들 매출 꾸준한 성장 및 완만한 계절적 감소
-케파 증설 및 풀가동으로도 공급쇼티지


#에코마케팅

■개요 :
- 국내1위 온라인 광고대행사

■시총:
-3,667 억원

■실적:
-2024년 매출 4,010억원(YoY +14.6%) 영업이익 670억원 (YoY +21.8%, OPM 16.7%) 전망

■투자포인트 :
1)광고대행 매출 우상향 예상
-주요 고객사 수주 성장세, 대형 고객사 신규 수주 성공

2)쿠키리스 시장으로의 재편 예상
-선제적 대응 및 시너지 창출 모델 개발로 상대적 수혜 예상

3)자회사 데일리앤코 해외 시장에서 가파른 성장세


#동국산업

■개요 :
-냉연강판 가공 및 판매, 무역업 영위 기업

■시총:
-4,193 억원

■실적:
-2024년 매출 7,510억원(YoY -0.7%) 영업이익 100억원 (YoY 흑자전환, OPM 1.3%) 전망

■투자포인트 :
1)니켈도금강판 신규 라인 최대 13만톤 증설
-원소재 내재화 잠재력도 기대됨

2)EV원통형 케이스 향으로 2025년부터 매출 발생 유력


#토비스

■개요 :
-산업용 모니터와 전장용디스플레이 등에 사용되는 모듈 생산 기업

■시총:
-2,720억원

■실적:
-2024년 매출 6,670억원(YoY +49.1%) 영업이익 514억원 (YoY +100.5%, OPM 7.7%) 전망

■투자포인트 :
1)올해 최대 실적 경신 전망
-엔데믹, 신제품 출시, 고객사 확대 등으로 영업 성과 높을 것으로 예상

2)전장 디스플레이 사업 성장 지속
-Q 늘어나며 규모의 경제 시작


#아바코

■개요 :
-LCD 및 차세대 디스플레이 OLED용 평판디스플레이 장비 생산 기업

■시총:
-2,551억원

■실적:
-2024년 매출 3,648억원(YoY +95.2%) 영업이익 294억원 (YoY +568.2%, OPM 8%) 전망

■투자포인트 :
1)꾸준한 수주 덕에 2024년 실적 상승 예상
-누적 2,000억원 이상의 2차전지 물류장비 수주 레퍼런스 보유
-800억 규모의 이연되었던 수주 반영 예정

2)고부가가치 롤프레스 장비 매출 인식 예정
–올해 상반기 납품 예정임
-2,000억원 이상의 신규 수주 확보 예상


#제노코

■개요 :
-국방 사업의 핵심 부품인 비접촉식광전케이블 생산 기업

■시총:
-1,286억원

■실적:
-2024년 매출 652억원(YoY +18.3%) 영업이익 52억원 (YoY +333.3%, OPM 8%) 전망

■투자포인트 :
1)올해 사상 최대실적 전망
-국가 안보 경각심 고조, 초소형 위성사업 본격 개화
-국내, 국외 탑티어 기업과 사업 진행 중

2)우주항공청 개청 및 차세대위성 발사로 모멘텀 지속


#비올

■개요 :
-고주파에너지 기반 피부미용의료기기 판매 기업

■시총:
-5,386억원

■실적:
-2024년 매출 618억원(YoY +45.4%) 영업이익 334억원 (YoY +49.1%, OPM 54%) 전망

■투자포인트 :
-진행 중인 10개사에 대한 소송 중 7개사와 합의
→미국 현지 점유율에 대한 방어 성공
→연간 매출액의 약 15%에 달하는 합의금 상반기 수령 예정


**본 게시글은 각 증권사별로 3월 첫 주 동안 작성된 리포트 등을 참고, 종합하여 작성되었으며 각 증권사는 해당 종목의 주식을 1%이상 보유하지 않았습니다.
**본 게시글은 주요내부정보를 포함하지 않았으며, compliance를 준수한 각 증권사의 리포트만을 참고하였습니다.
**본 게시글은 해당 종목에 대한 투자의견 및 TP를 제시하지 않습니다.